Conservateur Horizon 2031 (part C et I)

Objectif de gestion

La stratégie d’investissement mise en œuvre par le Fonds est de type « Buy & Hold » et consiste à gérer de manière discrétionnaire un portefeuille d’obligations émises par des entités privées ou publiques, de maturité inférieure ou égale au 31 décembre 2031 et de les détenir jusqu’à leur échéance.
Le Fonds a pour objectif de délivrer une performance annualisée nette de frais de 4.29% pour la part C et supérieure à 4.99% par la part I entre la date d’ouverture du fonds à la souscription et le 31 décembre 2031. Cet objectif est fondé sur les conditions de marché au moment de l’ouverture du fonds et n’est valable qu’en cas de souscription à ce moment. En cas de souscription ultérieure, la performance dépendra des conditions de marché prévalant à ce moment, qui ne peuvent être anticipées et pourraient donc conduire à une performance différente. Cet objectif ne constitue pas une garantie.
Cette performance annualisée sur les parts « C et I » est un objectif et n’est pas garantie. L’horizon de placement recommandé est d’environ 7 ans, soit de la date de création du Fonds au 31 décembre 2031.
Les éventuels défauts au-delà des estimations de la SGP pourraient obérer cet objectif de performance. Cet objectif de performance nette annualisée est fondé sur les hypothèses de marché retenues par la Société de gestion qui tiennent compte d’un risque potentiel de défaut d'un ou plusieurs émetteurs et des coûts de couverture de change le cas échéant ; il ne constitue pas une garantie de rendement.
Il existe un risque que la situation financière réelle des émetteurs soit moins bonne que prévue ; que ces conditions défavorables (ex : défauts plus nombreux, taux de recouvrement moins importants) auront pour conséquence de venir diminuer la performance du fonds. L’objectif de gestion pourrait alors ne pas être atteint.

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Stratégie d’investissement

La stratégie d’investissement mise en œuvre par le Fonds est de type « Buy & Hold » et consiste à gérer de manière discrétionnaire un portefeuille d’obligations émises par des entités privées ou publiques, de maturité inférieure ou égale au 31 décembre 2031 et de les détenir jusqu’à leur échéance.
Le Taux de Rotation du portefeuille anticipé est de 10% sur un Actif Net stable et dans des conditions de marché « normales ».
La stratégie ne se limite pas à du portage d’obligations : la société de gestion pourra procéder à des arbitrages en cas de nouvelles opportunités de marché ou en cas d’identification ou d’anticipation d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille.
La gestion du fonds repose essentiellement sur la connaissance et une analyse approfondie par l’équipe de gestion de la situation financière des entreprises sélectionnées et des fondamentaux des dettes souveraines.
L’investissement dans les obligations convertibles en actions sera accessoire. (10% maximum de l’actif net).
Le fonds pourra recourir à l’utilisation de contrats financiers (i.e. instruments financiers à terme), négociés sur des marchés réglementés et/ou organisés, français et/ou étrangers, et/ou négociés de gré à gré, à terme ferme et conditionnels. Ces contrats financiers peuvent être utilisés, à titre de couverture et/ou d’exposition, au risque de taux ou de crédit, et/ou, de couverture uniquement, du risque de change (contrats de change à terme).
Le recours aux dérivés de crédit en couverture ou exposition est limité uniquement sur indices de CDS (de type iTraxx Europe {Main ; Crossover ; Subordinated Financials ; Senior Financial} ou CDX {North American Investment Grade ; North American High Yield}) et ce jusqu’à 100% maximum de l’actif net de l’OPCVM.

Scénarii de performance

Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures de marché. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision.

Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleures et pires performances, ainsi que la performance moyenne d’un indicateur de substitution au cours des 12 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir.

Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 7 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10,000 EUR. Les différents scénarios montrent comment votre investissement pourrait se comporter. Vous pouvez les comparer avec les scénarios d’autres produits. Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Les scénarios présentés ne sont qu’une indication de rendements possibles tels que calculés à partir de performances récentes. Les performances réelles peuvent être plus faibles.

Répartition

Évolution

Fiche d’identité

Forme juridique : FCP France
Nature : Obligations et autres titres de créances
Code ISIN : FR001400PL02 (parts C) / FR001400PKZ3 (Parts I)
Règlement SFDR : Article 6
Commercialisateur : Conservateur Finance
Société de gestion : Conservateur Gestion Valor
Centralisateur des ordres de souscriptions-rachats : Conservateur Finance
Établissements en charge de la tenue des registres des parts (passif du FCP) : Conservateur Finance
Dépositaire du FCP : Caceis Bank
Gestionnaire administratif et comptable du FCP par délégation : Caceis Fund Administration
Durée de placement recommandée : environ 7 ans (à partir de la date de création)
Eligibilité au PEA : Non
Montant minimum de la 1^ère souscription : Part C : 10 000 € – Part I : 100 000€
Taux de frais de fonctionnement et de gestion maximum, mentionnés sur le prospectus : Part C : 1.2% TTC maximum de l’Actif Net – Part I : 0.5 % TTC maximum de l’Actif Net
Échelle de risque et de rendement du FCP mentionnée dans le DIC : 3/7

L’accès aux versions antérieures de la documentation réglementaire est disponible sur simple demande auprès de Conservateur Gestion Valor à l’adresse email suivante : gvcontroleinterne@conservateur.fr

Conditions de souscription en direct

Type de parts	C	I
Code ISIN	FR001400PL02	FR001400PKZ3
Affectation des sommes distribuables : – résultat net – plus-values nettes réalisées	Capitalisation	Capitalisation
Devise de libellé	Euro	Euro
Souscripteurs concernés	Tous souscripteurs dont Les Assurances Mutuelles Le Conservateur pour les contrats d’Assurance-vie multi-supports	Investisseurs institutionnels
Valeur liquidative d’origine en euros	1 000 €	10 000 €
Montant Minimum de la 1ère souscription	10 000 €^(*)	100 000 €^(*)
Souscriptions ultérieures minimales	1 part en millième de part	1 part en millième de part

(*) Ce montant minimum n’est pas applicable aux souscripteurs/adhérents de contrats d’assurance vie du Conservateur souhaitant investir en unités de compte représentatives du support Conservateur Horizon 2025. Pour connaître les conditions de cet investissement, se reporter aux documents contractuels du contrat d’assurance vie.