L es conséquences cumulées de l’augmentation de la masse monétaire (liée aux actions des Banques centrales), des tensions logistiques et d’approvisionnement (liées à la reprise économique rapide) créent un terrain fertile pour une reprise durable de l’inflation. Des solutions d’épargne existent pour contribuer à préserver votre pouvoir d’achat et lutter contre l’érosion monétaire sur de longues périodes.
Dans un environnement financier volatil, marqué par des taux d’intérêt très bas, le fonds Immo-Or fonde sa pertinence sur les trois thématiques au cœur de la philosophie du fonds :
L’or et les métaux précieux qui sont justement considérés comme des valeurs refuge en cas de tension sur les marchés financiers et qui bénéficient en outre des grandes transitions technologiques consommatrices de ces minerais.
L’immobilier : actif réel dont les loyers suivent sur longue période la hausse des prix.
Les obligations d’État indexées sur l’inflation offrant un rendement annuel et une valeur de remboursement bonifiés de l’inflation sur longue période.
Ces trois thématiques et ces trois classes procurent ainsi une réelle diversification d’actifs. Après une performance de +4,4 % en 2020(1), Immo-Or affiche un gain de +4,3 % en 2021(1).
L’OR ET LES MÉTAUX PRÉCIEUX
Actifs : les matières premières
L’IMMOBILIER
Actifs : les actions autour de deux secteurs (les valeurs aurifères ou minières et les valeurs foncières)
L’INFLATION
Actifs : les obligations d’État indexées sur l’inflation
(1) Performance nette de frais de gestion de l’OPC et brute des frais de gestion du contrat. Le Document d’Informations Clés (DIC) du fonds Immo-Or est consultable sur le site Internet du Conservateur, rubrique «Placements financiers» puis «Informations sur les supports d’investissement».
Dans l’environnement macroéconomique volatil de ces dernières années, fortement marqué par une baisse des rendements des fonds en euros, la Tontine maintient, grâce à ses caractéristiques uniques, un gain en pouvoir d’achat de l’ordre de 3,15 % par an(2).
C’est la gestion à horizon déterminé et en différentiel d’inflation qui permet historiquement à la Tontine de bonifier le pouvoir d’achat sur une longue période.
(1) Inflation : source INSEE – Indice des prix à la consommation hors tabac France entière (métropole et DOM).(2) Gain en pouvoir d’achat, comparativement à l’inflation, calculé au 1er avril 2021 pour une cotisation unique versée le 1er janvier 2006 à l’âge de 45 ans pour une durée de 15 ans, à l’association échue le 1er janvier 2021, par un Sociétaire ayant, en complément, adhéré facultativement à un contrat de prévoyance des tontiniers auprès des Assurances Mutuelles Le Conservateur. (3) Rendement annuel, net de frais de gestion de l’adhésion, avant fiscalité et prélèvements sociaux, calculé au 1er avril pour une cotisation initiale versée le 1er janvier, à l’âge de 45 ans pour une durée de 15 ans, aux différentes associations échues entre le 1er janvier 1990 et le 1er janvier 2021, par un Sociétaire ayant adhéré facultativement à un contrat de prévoyance des tontiniers auprès des Assurances Mutuelles Le Conservateur. (4) Inflation capitalisée sur une durée correspondant à celle servant de base pour les calculs du rendement annuel moyen en Tontine.
CET EXEMPLE, FONDÉ SUR DES PERFORMANCES PASSÉES QUI NE PRÉJUGENT PAS DES PERFORMANCES À VENIR, NE CONSTITUE PAS UN ENGAGEMENT CONTRACTUEL.
Après une année 2020 marquée par une récession économique historique, liée aux phases de confinement dues à l’épidémie de COVID-19, l’année 2021 fut celle d’un redémarrage économique très puissant permettant aux marchés financiers d’être globalement bien orientés.
La croissance économique mondiale pour l’année 2021 devrait s’approcher de + 6 %, selon l’OCDE, après une contraction de – 3,4 % en 2020, soit son plus haut niveau depuis plus de 15 ans. Ce rebond de la croissance permet aux principaux pays industrialisés d’effacer ainsi totalement l’impact de la très forte récession du 1er semestre 2020.
Entre le milieu du mois de septembre et la mi-janvier, le rendement des T-Notes américains à deux ans est passé de 0,2 % à plus de 1 %, soit une remontée de plus de 80 points de base en quatre mois qui ne trouve pas d’équivalent depuis l’été 2008. Dans un premier temps graduel, ce mouvement s’est accéléré après la publication le 5 janvier des ‘minutes’ du dernier FOMC, perçues comme le coup d’envoi à une orientation plus restrictive de la politique monétaire américaine.
Après les errements de ces derniers mois, les choses semblent se fixer au niveau des perspectives de taux d’intérêt et c’est une direction sud affirmée que prédisent les marchés. Côté américain, non seulement les résultats escomptés sur le front de l’inflation semblent au rendez-vous mais les risques sur la croissance s’accentuent. Avec un taux de […]
Le taux d’épargne des ménages français s’est stabilisé autour de 17 % de leur revenu disponible depuis le début de l’année dernière, un niveau supérieur d’environ trois points à celui de la période d’avant la crise du Covid. Quatre ans plus tard, la crise sanitaire, dont on pensait qu’elle n’aurait qu’un impact passager, se révèle avoir […]
Le Conservateur et ses partenaires utilisent des cookies exemptés de consentement pour assurer la stabilité et la sécurité du site ainsi que pour mesurer l’audience de celui-ci en collectant des données anonymes. Si vous choisissez d’accéder aux réseaux sociaux du Conservateur depuis les plug-ins sociaux présents sur le site, des cookies supplémentaires liés à ces derniers peuvent être déposés sur votre terminal. Pour en savoir plus sur les cookies utilisés ou sur la manière de vous opposer au dépôt des cookies de mesure d’audience, vous pouvez consulter notre Politique sur les cookies.
Cookies techniques et de sécurité
Toujours activé
Ces cookies sont nécessaires au fonctionnement du site. Sans ces cookies, nous sommes dans l’incapacité de faire fonctionner le site ou certains services ou fonctionnalités associées.
Préférences
Le stockage ou l’accès technique est nécessaire dans la finalité d’intérêt légitime de stocker des préférences qui ne sont pas demandées par l’abonné ou l’utilisateur.
Cookies de mesures d’audience
Le stockage ou l’accès technique qui est utilisé exclusivement à des fins statistiques.Le stockage ou l’accès technique qui est utilisé exclusivement dans des finalités statistiques anonymes. En l’absence d’une assignation à comparaître, d’une conformité volontaire de la part de votre fournisseur d’accès à internet ou d’enregistrements supplémentaires provenant d’une tierce partie, les informations stockées ou extraites à cette seule fin ne peuvent généralement pas être utilisées pour vous identifier.
Cookies de fonctionnalité
Nous utilisons des cookies de fonctionnalité qui nous permettent de personnaliser les fonctionnalités du site.